|
УДАРНОЕ РАСШИРЕНИЕ (BREADTH THRUST)ОПРЕДЕЛЕНИЕ Ударное расширение - это динамический индикатор рынка. Его разработал др Мартин Цвейг (Martin Zweig ). Индикатор рассчитывается как 10-дневное скользящее среднее отношения числа выросших акций к сумме выросших и упавших в цене акций. ИНТЕРПРЕТАЦИЯ Ударное расширение наблюдается, если в течение 10-дневного периода индикатор ударного расширения от значений ниже 40% поднимается выше 61,5%. Это свидетельствует о том, что рынок акций быстро перешел из состояния перепроданное™ в фазу устойчивого роста, но еще не достиг состояния перекупленности. По данным д-ра Цвейга, с 1945 года отмечалось всего 14 случаев ударного расширения. Средний прирост после них составил 24,6% за срок в среднем 11 месяцев. Д-р. Цвейг также отмечает, что большинство долгосрочных восходящих тенденций начинается с ударного расширения. ПРИМЕР На следующем рисунке показаны графики индекса S&P 500 и индикатора ударного расширения. Горизонтальные линии на графике индикатора проведены на уровнях 40% и 61,5%. Напомню, что ударное расширение происходит, если индикатор в пределах 10дневного периода от значений ниже 40% поднимается выше 61,5%. 18 декабря 1984 года я написал следующий комментарий об индикаторе ударного расширения в руководстве к компьютерной программе: "К моменту написания данного раздела прирост на Ньюйоркской фондовой бирже после очередного ударного расширения составил лишь 1,6%. Если в течение следующих 6-12 месяцев рынок не поднимется выше, это будет первым ложным сигналом индикатора за последние 39 лет! Согласно историческим данным, средний прирост рынка близок к 25%: значит шансы должны быть в пользу тех, кто ставит на ударное расширение". Из графика видно, что рынок в дальнейшем действительно двигался вверх. Через 12 месяцев после ударного расширения прирост достиг 21,6%, а спустя 21 месяц - 51%! Это очередное яркое доказательство надежности данного индикатора.
РАСЧЕТ Индикатор ударного расширения представляет собой 10-дневное простое скользящее среднее следующего отношения:
|
